Header Ads

Screen-Shot-2561-02-24-at-11.53.29-PM.png
Breaking News
recent

นักวิเคราะห์ชี้ DTAC หลังได้ 2300 MHz!! เตรียมเงินประมูล 1800 เพียง 1 ใบเท่านั้น ตั้งงบ 1.5-1.8 หมื่นล้านบาท




 บล.ทรีนิตี้ ประเมินว่าคลื่นความถี่ 2300 MHz จะเชื่อมต่อกับอุปกรณ์เครือข่ายในปัจจุบัน จนสามารถใช้งานได้ในส่วนหลักๆภายในไตรมาส 3/61 เป็นต้นไป หมายความว่าคลื่นความถี่ของ DTAC ยังพอจะสามารถรองรับการใช้งานได้ดีระดับหนึ่งไปอีกสักระยะ แม้ว่าการประมูลคลื่น 1800 MHz และ 850 MHz ครั้งใหม่ จะเกิดขึ้นไม่ทันหมดสัมปทาน 15 ก.ย. 61

ขณะที่ DTAC ตั้งเงินลงทุนไว้ราว 1.5-1.8 หมื่นล้านบาท ซึ่งรวมได้รวมการประมูลคลื่น 1800 MHz ครั้งใหม่ไว้แล้ว น่าจะหมายถึง DTAC อาจจะประมูลคลื่นเพียง 1 ใบอนุญาตเท่านั้น
ปรับคําแนะนําจาก ถือ เป็น ซื้อเมื่ออ่อนตัว แต่ คงราคาเป้าหมายที่ 50 บาท บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส มอง DTAC ยังคงมีความจําเป้นต้องเข้าประมูลคลื่นความถี่ 1 ถึง 2 ใบจากการเปิดประมูลครั้งนี้ เนื่องจากยังต้องใช้คลื่นความถี่เพื่อลดปัญหาการครอบคลุม 3G บริเวณนอกเมือง
แนะนํา ถือ ราคาพื้นฐานที่ 46 บาท บนสมุติฐาน DTAC เข้าประมูลคลื่นความถี่ 2 ใบ และเพิ่มขึ้นเป็น 57 บาท หาก DTAC ประมูลเพียง 1 ใบ บล.หยวนต้า เผยงบไตรมาส 1/61 ดีกว่าคาด สะท้อนภาพอุตสาหกรรมสื่อสารที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น 1.3% จากไตรมาสก่อน และ SG&A ที่ลดลงจากกิจกรรมการตลาด และการขายเครื่องขาดทุนที่ลดลง ในขณะที่ค่าเสื่อมราคาไม่เพิ่มขึ้นอย่างที่คาด ด้านคลื่น 2300 MHz ปลดล็อคความกังวลของ DTAC ได้อย่างชัดเจน และทําให้การแข่งขันประมูลคลื่นความถี่ลดความร้อนแรงลงไปส่งผลดีต่ออุตสาหกรรม นอกจากนี้ DTAC จะเริ่มกลยุทธ์กลับมาชิงส่วนแบ่งการตลาดอีกครั้ง

ปรับกําไรสุทธิปี 61 ขึ้น 45% เป็น 3,151 ล้านบาทจากเดิม 2,168 ล้านบาท และปรับคําแนะนําเป็น "ซื้อ" ที่ราคาเหมาะสม 57 บาท บล.เคจีไอ เผย แม้กําไรสุทธิในไตรมาส 1/61 จะออกมามีสัดส่วนถึง 68% ของประมาณการกําไรสุทธิทั้งปีแต่ยังคงประมาณการเอาไว้เท่าเดิมที่ 1.9 พันล้านบาทในปี 61 และ 2.4 พันล้านบาทในปี 62 เนื่องจากแนวโน้มกําไรจะลดลงในช่วงที่เหลือของปีจากโลว์ซีซั่น และมีค่าใช้จ่ายคลื่น 2300 MHz เข้ามาตั้งแต่ไตรมาส 2/61
แนะนํา "ถือ" ที่ราคาเป้าหมาย 53 บาท

บล.เอเชีย เวลท์ เผย DTAC ยังมีประเด็นที่ต้องกังวลคือ แนวโน้มจํานวนผู้ใช้บริการที่ยังคงลดลงต่อเนื่องไม่เปลี่ยนแปลง โดยในไตรมาส 1/61 จํานวนลูกค้าเติมเงิน ลดลงถึง 933,911 รายจากไตรมาสก่อนหน้า และลูกค้ารายเดือนเพิ่มขึ้นเพียง 93,217 ราย โดย ARPU เพิ่มขึ้นจาก 237 บาทมาเป็น 240 บาท ค่า Regulatory cost สูงกว่าที่คาดไว้ 12.8% และNetwork OPEX เพิ่มขึ้น 16.9% แต่ต่ํากว่าที่คาดไว้
แนะนําเพียง ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 52 บาท จากจํานวนลูกค้าที่ลดลงอย่างรุนแรงกว่าคาด และราคาหุ้นในระยะสั้นได้รับข่าวเชิงบวกจากการได้คลื่น 2300 MHz ไปแล้ว แม้ DTAC จะประกาศงบออกมาโตกว่าที่ตลาดคาดและมีประเด็นได้คลื่นใหม่ที่ปลดล็อคความกังวลในช่วงก่อนหน้า แต่ราคาหุ้นที่ไต่ระดับขึ้นมาต่อเนื่อง 3 วันทําการติดต่อกัน จึงต้องระวังแรงเทขายทํากําไรด้วย นอกจากนี้กําไรสุทธิยังมีแนวโน้มลดลงในช่วงที่เหลือของปีจากค่าคลื่นความถี่ที่จะเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 2/61 และจํานวนลูกค้าเติมเงินที่ลดลงอย่างรุนแรง เป็นประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปคําแนะนําและราคาเป้าหมายหุ้น DTAC

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
So Magawn ( รวบรวบประวัติศาสตร์โทรคมนาคมและการสือสารไทย ). ขับเคลื่อนโดย Blogger.